Дарк-пул: Что Это Такое, Цели И Принцип Работы, Примеры St John International College

Модель Account, похожая на банковский счет, представляет текущее состояние как набор адресов и соответствующих им балансов. В этой модели, когда Вы совершаете платеж, Вы отправляете точную сумму без остатка, и новые балансы не создаются. Когда Вы совершаете платеж в этой модели, весь Ваш баланс переводится, фактически “сжигая” Ваш существующий баланс.

Дарк Пул Трейдинг – Минусы

Модель UTXO отображает текущее состояние в виде графика, включающего все потраченные и неизрасходованные результаты транзакций. Digix и Republic Protocol криптовалютный дарк-пул с запуском платформы в третьем квартале 2018 года будут предлагать криптовалютным инвесторам безопасный и стабильный способ хранения и инвестирования. Как мы упоминали ранее, Digix – первая в истории компания, запустившая ICO на блокчейне Эфириума.

Что Насчёт Регуляции Дарк Пулов?

Частные пулы и взаимные фонды предоставляют крупным корпорациям ряд преимуществ, позволяя торговать с минимальной прозрачностью и другими преимуществами. Некоторые из этих типов пулов принадлежат известным биржевым площадкам, таким как Euronext Нью-Йоркской фондовой биржи и BATS, принадлежащей  Чикагской торговой палате. Покупатель и продавец в темном пуле договариваются о цене и объеме сделки через брокера. Улучшение цены также может произойти, когда обе стороны приходят к соглашению в средней точке между ценой предложения и ценой спроса.

Хотя дарк-пулы – это не то, с чем вы, как индивидуальный инвестор, можете напрямую столкнуться, некоторые взаимные фонды в вашем инвестиционном портфеле могут иметь дело с дарк-пулами. Институциональная торговля носит глобальный характер и может оказывать огромное влияние; стратегии и количество ценных бумаг, которыми торгуют, могут буквально двигать соответствующие рынки. Чтобы минимизировать это влияние, институциональная торговля часто ведется тайно на легальных, частных, альтернативных торговых системах (ATS), называемых «дарк-пулами». Некоторые темные пулы используют подход Peer-to-Peer для согласования ордеров, в дневник трейдера то время как другие используют подход Peer-to-Pool с такими PET, как Zero-Knowledge или Multi-party Computation. При подходе Peer-to-Peer ордера перекрещиваются между трейдерами, чтобы добиться лучшего исполнения без проскальзывания.

Темные пулы на основе блокчейна призваны устранить необходимость доверять потенциально злонамеренным операторам. Прежде чем углубиться во внутреннюю работу темных пулов на основе блокчейна, давайте расскажем о том, как возникли темные пулы, почему они до сих пор работают и как сильно они меняют игру. Republic Protocol (REN) был децентрализованным дарк пулом, использующим атомные свопы для предоставления пользователям возможности кросс-чейн криптоторговли. Родной токен протокола, REN, использовался для вознаграждения узлов, участвующих в процессе сопоставления ордеров внутри протокола.

Логика выбора контрагентов и проведения проверок на соответствие требованиям с использованием ZKP может быть установлена до начала MPC. Portal Gate – это анонимный AMM-DEX, где Automaton используется для обеспечения ликвидности в качестве резервной копии Книги. Если книга не может обслуживать сделки из-за недостаточной ликвидности, ордера направляются в Automaton. Подобно Panther или Railgun, Penumbra служит платформой для различных DeFi мероприятий. Когда пользователи инициируют позицию LP (Liquidity Provider) в Penumbra, они, по сути, создают свой собственный AMM (Automated Market Maker). В результате существуют тысячи концентрированных позиций ликвидности, каждая из которых имеет свои собственные, определяемые пользователем, комиссии.

Подводя итог, можно сказать, что регулирование дарк пулов различается в зависимости от юрисдикции, имея общую цель – содействие справедливости, прозрачности и целостности рынка. Требования к раскрытию информации и меры по предотвращению манипуляций играют ключевую роль в поддержании равных условий. Стоит отметить, что DIX является специфическим типом DIP, отражающим поведение корзины активов в дарк пулах. В то время как DIX опирается на S&P 500, DIP ориентированы на производительность отдельных акций внутри рынка тёмных пулов. Эти биржи создают отдельные торговые площадки в рамках своей инфраструктуры для обеспечения анонимной торговли. Дарк-пулы (dark pool) — закрытые площадки для торговли ценными бумагами, они недоступны обычным инвесторам.

• Несмотря на стремление к децентрализации со стороны различных криптовалютных инициатив, торговля цифровыми активами по-прежнему ограничивалась централизованными биржами (CEX) .
• Ценообразование в этом подходе не включает модель котирования NBBO, поэтому в независимых электронных темных пулах происходит обнаружение цены.
• Сделки, проходящие на Dark Pool площадках, отражаются в национальной консолидированной ленте транзакций (national consolidated tape).

В пул ETH-USDT необходимо предоставить оба токена в равной сумме (например 5 ETH и эквивалентную им сумму в USDT). Децентрализованные биржи с AMM и DEX с книгой ордеров представляют различные подходы к торговле на децентрализованных платформах. При торговле по книге ордеров пользователю необходимо ждать, пока ордер не будет исполнен, так как скорость исполнения заявок зависит от числа активных пользователей. Из-за низкой ликвидности некоторых пар на биржах при обмене цена одного из активов может сильно отклоняться по отношению к другому — из-за этого возникает проскальзывание. К важным плюсам Darkish https://www.xcritical.com/ Pool специалисты относят простоту нахождения контрагента для крупных сделок, отсутствие рыночных спекуляций и хорошую вероятность реализации криптоактива по оптимальной цене. Ключевые минусы у пулов ликвидности – это ухудшение ценообразования, а также зависимость от создателей системы Dark Pool.

Эти ноты могут быть созданы в результате внутренних переводов или расчетов внутри темного пула, или в результате выплаты комиссии ретранслятору. В Renegade используется закрепленный MPC для сопоставления UTXO (заказов) и обновления частного состояния. В целом, дарк пул позволял осуществлять ордера только с парами BTC или ETH с CAD, EUR, GBP, JPY и USD (или с парой ETH/BTC). Что касается комиссий, Kraken взимала от 0.20% до 0.36% в зависимости от объёма торгов пользователя за последние 30 дней.